混动市场升温 自主品牌异军突起抢滩赛道

混动车型正在搅动着国内汽车市场的“一池春水”。

从2018年到2020年，国内混动车型的市场占有率均低于2%。而根据申万宏源证券近期发布的研报，2022年1月～7月，国内混动（PHEV + HEV＋增程式）车型销量累计达117.65万辆，零售渗透率由2021年的7.2%提升至11.2%。

与此同时，根据中汽协9月9日披露的数据，8月，我国纯电动汽车产销分别完成53.6万辆和52.2万辆，同比分别增长1.1倍和92.9%；插电式混合动力汽车（PHEV）产销分别完成15.5万辆和14.4万辆，同比分别增长1.7倍和1.6倍。1月～8月，我国纯电动汽车产销分别完成311万辆和304万辆，同比均增长1倍；插电式混合动力汽车产销分别完成85.7万辆和81.8万辆，同比分别增长1.9倍和1.7倍。

可以看到，虽然在体量上纯电动汽车在我国新能源汽车中所占的比重仍然远远高于插电式混合动力汽车，但插电式混合动力汽车产销量的增速却快于纯电动汽车。整体而言，国内混动车型销量上升势头明显，已然成为车市新的增长极。

在此轮混动车型强势崛起的浪潮中，《中国经营报》记者注意到，自主品牌异军突起，已然成为国内混合动力领域一股重要力量。自2021年以来，头部自主车企比亚迪、吉利汽车、长城汽车、长安汽车、奇瑞汽车等通过自研混动平台与混动系统，加速驶入混动赛道。

在8月底举行的2022成都国际车展上，记者实地探访并观察到，自主混动车型齐聚车展，成为一大热点。比亚迪推出护卫舰07、唐DM-p等PHEV车型，均采用比亚迪超级混动技术，护卫舰 07预计将提供DM-i、DM-p双版本。长城汽车旗下多个品牌均推出混动新车，包括哈弗 H6 DHT HEV混动版与DHT PHEV插混版、坦克 300 HEV等。长安UNI-K IDD、欧尚Z6蓝鲸iDD、领克01 EM-P、瑞虎7 PLUS混动等混动车型亦悉数亮相。

“中国的混合动力系统发展很快，在核心性能、可靠性等方面，已经具有了持平甚至部分指标超越国外品牌产品的能力和表现，国内混合动力汽车发展已经站在了新的历史起点上。”中国汽车工业咨询委员会主任安庆衡近日在第二届中国混合动力技术升级研讨会上说道。

从“过渡技术”向“新增长极”转变

受财政补贴政策刺激，我国新能源汽车特别是纯电动汽车实现快速发展。

混动车型相对而言地位尴尬，长期以来，混合动力在国内被视为“过渡技术”。

混动车型按混动模式可分为插电式混合动力和油电混合动力。其中，插电式混合动力属于新能源汽车范畴，既享受新能源财政补贴也能获得新能源积分；油电混动则被视为低油耗车型，不属于新能源汽车，只是在“双积分”核算中有优惠。

不过，随着2020年10月我国将混合动力技术写入《节能与新能源汽车技术路线图2.0》，混动车型的“边缘”地位有了较大的反转。2021年特别是2022年以来，业内对混动车型进行了重新定位，混动技术车型正在成为车市新增长极。

其中，最明显的信号是，车企加大了对混动车型的布局。去年以来，多家车企发布了混动技术平台，如魏牌智能DHT混动、比亚迪DM-i混动、吉利GHS2.0混动、奇瑞鲲鹏混动、东风MHD混动等。

在2022成都国际车展上，记者观察到，东风本田第十一代思域e:HEV、哈弗H6 DHT、吉利博越L雷神Hi·F、比亚迪护卫舰07、北京BJ60混动版、广汽传祺M8混动版、腾势D9插混版、长安欧尚Z6蓝鲸iDD等车型均登台亮相。

据外媒报道，丰田汽车北美销售执行副总裁Jack Hollis近日在接受媒体记者采访时表示，虽然他认为未来一定是纯电动汽车的天下，并且丰田正在做好准备迎接纯电动汽车市场的爆发。但在短期内，丰田将继续开发混动车型，因为混动车型价格往往更实惠，而且不会让消费者产生驾驶纯电动汽车时的那种里程焦虑。相比纯电动车型，混动车型更有可能吸引市场上的消费者。

今年以来，国内汽车行业针对混动技术的发展展开过多次激烈辩论。在第二届中国混合动力技术升级研讨会上，国家信息中心副主任、正高级经济师徐长明表示，从去年下半年以来，混合动力汽车出现了超常规的发展，究其原因是因为插电式混合动力产品表现出了超强的竞争力，不仅降低了价格，产品的性能也满足了消费者预期。基于调研，他认为：“在相当长的时间内，混合动力汽车与纯电动汽车将并行发展。”

“今年以来，电池原材料成本大幅上涨，纯电动车型涨价使部分消费者转而去购买混动车型。而面向未来，一方面电池原材料成本仍然具有不确定性，另一方面新能源汽车补贴窗口期即将结束，纯电动汽车、传统燃油汽车、混合动力汽车将站在同一起跑线上，届时既能解决里程焦虑又能实现较低油耗的混合动力汽车的优势将进一步凸显出来。”一位资深业内人士对记者说道。

根据《节能与新能源汽车技术路线图2.0》，未来我国新能源汽车中的混合动力汽车（包括节能汽车、插电混动汽车和增程式混动汽车）的合计占比，到2025年、2030年、2035年，将由2020年的2.5%增加到42.0%、 47.8%、52.5%。长江证券预计，到2025年国内混动车型年销量或将超过635万辆，市场空间巨大。

自主品牌抢食混动蛋糕

此轮混动技术的升温，其中最为功不可没的角色是自主品牌。

过去，在混合动力领域，一直由日系品牌丰田、本田占据着市场的垄断地位，丰田、本田在混动领域均有着25年的技术积淀。

记者了解到，丰田的混动技术，经历多代更迭后目前已发展为全新第四代THS II混动系统。该系统热效率达41%，动力更强、效率更高，目前搭载在皇冠陆放、凌放、全新第四代汉兰达、威飒等车型上。目前，丰田在全球有2000万个油电混合双擎动力车主，其中中国车主有180万。

本田的i-MMD混动系统同样是性能优秀、运用广泛的一种混合动力系统。目前在售的雅阁HEV、雅阁PHEV、奥德赛混动版、CR-V PHEV等车型上均搭载了这一系统。

在自主品牌中，比亚迪是国内在混动系统研发中起步较早的企业。早在2004年，比亚迪便启动了混动技术研发。2008年，比亚迪推出第一款DM车型，DM混动技术发展至今，也先后经历了4次迭代。在混合动力这条赛道上，比亚迪在2020年对外发布了DM-i、DM-p双平台战略。双平台优势互补，可覆盖不同需求场景。

在比亚迪之后，其他自主品牌加速涌进混动市场。

具体来看，吉利旗下领克汽车已经推出领克01 EM-F（油电混动）和01 EM-P（插电混动）车型，新车基于吉利雷神智能混动技术平台研制。在2022成都国际车展上，奇瑞汽车宣布全球首发新能源混动技术品牌——“DP-i智能混动架构”，并同步亮相架构下首款车型新潮智慧动感SUV——瑞虎7 PLUS新能源。长城汽车也正在通过柠檬混动DHT等加速新能源转型。自主品牌混动车型异军突起。

记者还了解到，除了混合动力系统架构外，近年来国内企业在混合动力专用发动机（DHE）、混合动力专用变速箱（DHT）、驱动电机、控制系统、动力电池等方面均已实现了新的技术突破。

“现在，中国的混动技术发展越来越快，中国品牌混动车型接连上市，部分产品性能已经达到或超越合资产品水平，同时部分车型提供了多种容量规格电池的产品可选，更加符合当下国内市场不同消费者的实际需求。综合产品力已在国内市场树立起新的标杆，并且得到了市场快速积极的反馈，这将对混动系统市场渗透率快速提升起到了十分重要的作用。”安庆衡说道。

“2021年以来，以比亚迪DMi为代表的自主品牌混动车型快速放量，开启混动元年，2022年PHEV销量持续高增，多车企加速推出混动车型。与市场认为混动是过渡路线、长期增长空间不大的观点不同，我们认为，发展混动替代燃油车不仅是政策导向，对消费者而言，混动车较燃油车的使用成本及牌照优势，较纯电车的续航及价格优势使之成为实用性强、高性价比的选择。我们预计，2025年，PHEV+HEV车型在乘用车市场中占比将达45%，自主品牌混动车型有望凭借出色的技术力、产品力，加速替代合资主导的燃油车市场。”天风证券分析师孙潇雅表示。

• 争相拥抱资本市场 传统车企“创二代”描绘融资图谱

• 融资转型、冲刺IPO 网约车市场再起波澜

• 上半年营收566亿元 长安汽车坚定智能化转型